主要讲述了江格尔为寻找主父母留下的镇国宝盒到追赶金胸智者八万匹青色白额马途中被智者吉灵箭射伤。神驹阿仁赞带着受伤的江格尔一路过关，被魔王所派魔兵阻扰，洪格尔和飞毛腿闻讯赶来，救江格尔回到大力士营地

本片为《大话西游》的上半部。故事开始是观音菩萨要除掉孙悟空，因其伙同牛魔王欲杀害师父唐三藏，并偷走了月光宝盒。唐三藏慈悲为怀，愿自杀以换悟空重生。五百年后，孙悟空投胎为强盗头头至尊宝。不巧撞见预谋吃唐僧肉的妖怪姐妹--蜘蛛精春三十娘和白骨精白晶晶。原来，500年前孙悟空和白晶晶曾有一段恋情，因而白晶晶与至尊宝一见钟情。此时，菩提老祖将二人的妖怪身份告诉了至尊宝，并同强盗们一起与二妖展开周旋。白晶晶为了救至尊宝打伤了春三十娘，却中毒受伤。至尊宝为了白晶晶来找春三十娘，却遭晶晶误会。白晶晶绝望自杀。至尊宝用月

当至尊宝与紫霞的邂逅与永诀已成为人世间不朽的传说，当齐天大圣的彻悟已成为红尘中抱憾的神话，那份真诚却没有被珍惜的爱情却一再被反复上演这一次，是山贼清一色抽出了那柄永远带着甜蜜与神伤的宝剑，而以爱情为信