1991年，香港黑帮三合会会员刘健明（刘德华）听从老大韩琛（曾志伟）的吩咐，加入警察部队成为黑帮卧底，韩琛许诺刘健明会帮其在七年后晋升为见习督察。1992年，警察训练学校优秀学员陈永仁（梁朝伟）被上级

91年，三合会会员明(刘德华)听从大佬琛(曾志伟)指示，加入警察部队作卧底，七年间他已升至警长。92年，警察学员仁(梁朝伟)被逼退学，作三合会卧底，现时大佬是琛。2002年，重案组得悉一批毒品交收情报

20世纪50年代末60年代初的香港，警匪勾结，乌烟瘴气其中，九龙城寨更是一个龙蛇盘踞，令人闻风丧胆的混乱所在。无所事事的小青年阿豪和阿乐偶然混迹于此，为这里的乱世气氛所感染，乐不思蜀。他们合伙赌马诈钱